Pas de surchauffe estivale en matière de taux de crédits immobilier .
Au contraire, au mois de juillet, ceux-ci ont atteint 1,55 % en moyenne (toutes durées confondues et hors coût des sûretés) selon l’étude Crédit Logement/CSA. Le coût d’un emprunt immobilier est donc en très légère baisse d’un point de base (0,01 %) sur un mois, confirmant la tendance constatée au deuxième trimestre. « A partir d’avril, la hausse à cédé la place à une lente augmentation des taux (1 point de base par mois), exprimant plus la déformation de la production qu’une véritable progression », explique le rapport de l’Observatoire Crédit Logement/CSA. Autrement dit, la hausse ne concernait déjà pas toutes les durées de prêts mais seulement les plus courtes.
Cette fois, l’inflexion est générale : les taux à 15 ans sont en baisse de deux points de base (1,39 % contre 1,41 % en juin dernier), et ceux sur 25 ans sont plus bas d’un point (1,87 % contre 1,88 %). Les taux à 20 ans, eux, restent stables à 1,60 %. Mais les prêts de longue durée, plus onéreux, se démarquent sur l’année.
« Si en moyenne les taux sont de 3 points au-dessus de leur niveau de juillet 2016, les taux des prêts à 25 ans sont plus bas de 3 points », souligne l’institut. Ces emprunts bénéficient aux ménages primo-accédants, qui n’ont pas ou peu d’apport et étalent donc leurs remboursements dans le temps. « Les durées s’établissent donc à un niveau élevé: elles se sont d’ailleurs encore allongées depuis la fin de l’année 2016 », note l’Observatoire, qui établit une durée des prêts de 217 mois en moyenne en juillet.
Les prix restent un frein pour les primo-accédants
Si les conditions de prêt sont favorables aux primo-accédants, le marché ne l’est pas autant. « Le niveau des prix reste aujourd’hui un frein, notamment dans les grandes villes », explique Sandrine Allonier, directrice des relations avec les banques pour Vousfinance.Il faut dire que la prise de conscience collective de la fin de la baisse des taux, pousse l’ensemble des consommateurs à accélérer leurs projets immobiliers.
Ce mouvement est confirmé par l’accélération de la production de crédits à l’habitat que constate le dernier bilan sur les crédits aux particuliers publié mercredi par la Banque de France : en juin la croissance de l’encours des crédits à l’habitat atteint 6,0% sur les douze derniers mois, soit un rythme supérieur de 0,3 point à celui constaté fin mai et le plus élevé constaté depuis mars 2012.
Sur le seul mois de juin, la production de nouveaux crédits recule revenant à son niveau d’il y a un an : le flux mensuel représente 20,7 milliards d’euros contre 24,9 milliards d’euros en mai. Mais ce reflux est relatif : « hors renégociations, le flux de crédits nouveaux à l’habitat progresse entre mai et juin », souligne le rapport de la Banque de France.
Les renégociations s’essoufflent
Conséquence de la remontée des taux, la part des renégociations ne représentent en effet plus que 33 % des crédits nouveaux en juin, contre 42 % en mai… et 62 % en janvier. « Le mouvement s’essouffle, car les prêts qui pouvaient être renégociés l’ont déjà été », souligne Sandrine Allonier. Seuls les crédits souscrits au début de l’année 2016 sont encore potentiellement concernés, en raison d’un écart de taux suffisant pour être avantageux, précise-t-elle.
L’acalmie des taux devrait se poursuivre dans les prochains mois. « Beaucoup de banques ont aujourd’hui atteint leurs objectifs de production de crédits. Elles ne devraient pas fermer le robinet sur la fin de l’année, mais seront plus sélectives et attentives à la rentabilité », souligne Sandrine Allonier.
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